类型一：买个“小窝”好成家

　　方文武是上海一家广告公司的市场总监，在去年年中进入股市，用他自己的话说是一不小心赚回了买房子的钱。

　　在进入股市之前，方文武其实并不擅长投资，此前每次发工资留足生活费之后，便是将钱悉数存入银行。去年年中，身边有不少朋友投身股市，而且身价渐涨。心动之余，方文武也拿出5万元到股市试水，没想到一路顺水顺风，收益出奇的高，于是他不断追加投资，直到将自己手中15万元现金全部投入了股市。

　　遇到了大牛市，不想赚钱都难。方文武在股市中一路过关斩将，目前资金已经翻了三番，有原来的15万元变成了现在的50万元。有了这笔钱之后，想到了买房。

　　资产分配建议：类似于方文武这样的人，相信在股市中并不少见，他们原本没有多大的资金量，进入股市之后，在短时间内迅速完成了原始资金的积累。现在考虑买房是非常及时的。

　　对自住型购房者来说，此前国家虽然出台了多项宏观政策，但是其用意并非要调低房价，而实践也证明，随着房地产市场日益规范化，房价却在慢慢回升，北京、上海和广州等一线城市自然不必多言，二三线城市的房价也是不断上扬。

　　同时我们观察到，随着银根、地跟等的日益收紧，住房的成本必然会越来越高，再加上不断增长的购房需求，房价必然会出现上涨的局面。如最近上海杨浦区准备推出的新江湾城D1地块，其楼板价已经接近7000元/平方米，已快赶上板块内在售项目的均价，而这也表明，未来新江湾城的项目售价绝对要超过在售项目的售价，由此看来，如果是自住需求的话，可以考虑购买。

　　当然，对于方文武来说，他在置业过程中需要注意的就是量力而行，牢记梯级消费理念，不要因为钱来得比较容易而想要“小马拉大车”，这种做法有欠妥当。他目前比较适合购买总价在80万元左右的物业，除了支付首付款之外，他还得预留一部分装修款项。

　　此外，还需注意的是，因为考虑到日后改善居住品质的需要，目前购买的物业可能面临转让，因此尽量照顾到未来转让时的方便，可优先考虑购买一些地段比较好的物业。

　　类型二：换套大房奔小康

　　朱永胜是上海一家大型制造业的业务经理，也是一个老股民。

　　2002年春，朱永胜进入股市，没想到碰到了大熊市，投入进去的8万多元资金，一直在不断缩水，最少时账面上只剩下两万多元，割肉实在是心有不甘，他因此当了好几年的股东。

　　2006年股市反转，他由此也获得了新的转机。被套牢的股票在年初几个月时间内迅速解套，而他也看到了新的机会，于是又投入了十几万元进去。朱永胜坚持长期投资策略，看准之后买入便长期持有，虽然他没有抓住类似于ST·长控（600137）这样的“超级黑马”但是坚持持有南京高科（600064）、中华企业（600675）等股票，都让他获得了四倍以上的收益。而此时他账面上的资金也已经超过了150万元。

　　朱永胜至今还住在徐家汇附近一套老公房内，一家三口显得有些拥挤。他想买一套面积大一些的房子改善居住品质。

　　资产分配建议：朱永胜通过股市获得了丰厚的回报，现在享受投资成果并不过分。

　　考虑到在他的实际情况，建议他就在徐家汇附近寻找一套总价在240万元左右的次新房作为置业首选。选择在徐家汇附近置业，主要有以下两个方面原因，其一是方便日后小孩就学，徐家汇附近分布有不少名校，教育资源丰富；其次是考虑到他们在此已居住了很长时间，熟悉了周边环境，同时以他现有的资金实力，不必选择在偏远地区置业，靠时间成本来换取资金成本。

　　至于此类改善居住条件的置业者是否需要转让现有的住房，来减轻换房之后的还贷压力，这需要根据实际情况来分析。就朱永胜来说，由于他现在的住房位于徐家汇，这是上海高租金区域，如果保留下来，在租赁市场上能获得不错的回报，因此可以持有。但是如果不是这种情况，如物业位置在外环线附近，这里的租赁市场一般，转卖变现也未尝不可。

　　类型三：资产固化有讲究

　　年届不惑的王建(王建博客,王建新闻,王建说吧)新是一个职业股民，这波行情使得他的身价暴涨，账面资金保守估计已经超过了500万元。

　　王建新是一个短线高手，在实战中总结了自己一套独特的技巧，他每天都在观察技术指标，然后根据变化做出投资决策。因为方法得当，他在股市获得比别人更多的回报。

　　两年前王建新已经改善了居住条件，在广州市豪宅聚集区珠江新城内购置了一套180多平方米的大房。而现在在股市中获得的投资回报，他更多的是考虑如何为自己留够养老金，还有就是培养小孩，以及孝敬父母。

　　股市到了相对较高的位置，王建新感到应该抽出部分资金放在别处，将部分股票资产进行固化，因此他想到了买房。

　　资产分配建议：就目前的情形来看，王建新有必要抽调部分资金出来，但如果全部以货币的形式放入银行，由于利率太低，这显然不合算，因此考虑购买高租金回报的物业进行资产的置换。

　　那么可以抽调多少资金出来呢？理财专家提出了“80法则”，就是股票占总资产的合理比重＝80减掉年龄再乘以100%。就王建新来说，今年40岁，股票投资应占4成，剩下的6成可抽调出来作为他用，比如购置房产进行投资，或者持有债券等。

　　由于租金上涨幅度远远落后于房价的上涨速度，国内公寓的投资回报已不高，因此在选择投资项目时一定要小心谨慎，讲究现金流入原则。记者通过对比发现，目前在北京、上海、广州等地，境外人士聚集区等高租金区域能获得较高的回报，如上海的古北新区、广州的中信广场附近，高档物业目前租金回报率还能达到7%左右，因此建议王建新选择投资此类物业。

　　类型四：股票、房产均可涉足

　　郑建忠刚从美国回来，打算在上海定居。

　　此前，郑建忠在美国经营中餐厅，由于勤劳加巧干，他赚取了40多万美金。由于现在美元对人民币正在不断贬值，因此回国后第一件事就是将美金兑换成人民币，总共有300多万元。拿着这笔钱，他一时有些不知该如何是好。在他看来，股市火热，楼市温度也不低，到底是投资股票，还是投资房地产，抑或是做点别的买卖？

　　郑建忠祖籍在上海，祖上给他留有房产，居住不是问题，因此他并不需买房解决此类问题，而在他内心深处，还是想重操旧业，在上海经营一家上档次餐厅。

　　资产分配建议：类似于郑建忠这样的人群，手头掌握不少资金需要寻找出路，虽然目前股市尚处于火热阶段，机会很多，但是郑建忠刚从国外回来，对市场缺乏了解，贸然进入有些不妥，同时股市也已经处于高位，风险悉数大，这也是他最为顾虑的。因此建议郑建忠采取保守一点的投资策略。

　　在资金分配上，主要从四个方面考虑。首先建议他持有部分货币，持有量的多少可以灵活安排，当然必须最低限度必须满足三个月的家庭日常开支。其次建议他用一部分钱购置房产，可以得到租金收益，也能分享到人民币资产增值的好处。此外还可将一部分前用于投资股票型基金，收益虽然不是很高，但是相对来说较为保险。最后是可以留一部分钱继续投资餐厅，因为对他来说，在经营餐厅方面已是驾轻就熟，积累了相当丰富的经验，可以在短时间内发展起来，这不失为一个比较保险的策略。

【来源：理财周刊】