首先，国资银行陆续跨境上市，有必要大力降低坏帐比率。经过2005年调控，楼市大幅下调，投资者、投机者四散奔逃，互相践踏，估计已经为银行系统带来不少坏帐或者坏帐准备。另一方面，交行、建行分别成功上市，往后还有中行、工行陆续上市。据说，中行上市集资数额接近百亿美元，工行更可能达到两百亿美元，使中国晋身全球首席集资大国。上市成败，端视乎银行的坏帐率高低。如果坏帐率持续高企或者不降反升，则投行不敢保荐、基金不敢投资、散户不敢入市，上市计划有可能告吹，影响可大了！今年春节后数据显示，各主要城市的楼价都出现不同程度的反弹。随着价格的逐渐上升，银行按揭业务的风险也相应增加。值此上市之秋，有必要调低按揭成数，以控制银行风险，加强公众信心。

　　此外，中国产业结构不平衡，房地产占用过多社会资源。中国幅员辽阔，人口众多，不能像小国一样，将全国资源集中在少数产业，尤其是经济周期短、价格波动大的房地产业。况且，咱们还是发展中国家，就像发育中的小孩子，必须全方位均衡发展，等成熟稳定了才追求尖精专业。过去五、六年，自从银行按揭普及后，压抑了几十年的房地产需求给一下子释放出来，人家花了几十年的建设规模，咱们几年就赶上了。由于需求旺盛、利润丰厚，很多外行人都捺不住躁动，纷纷涉足房地产，而舍本逐末、荒废主业的现象更屡见不鲜。为免这早熟的小孩子耽溺玩耍、荒废学业，领导有必要采取措施，及早引导其精力往更全面的方向发展。

　　至于房价如何高企，导致老百姓如何买不起房，ymernahc从来都不认为是政策的根本利益点所在，尽管有，也只不过是副作用，是给部分老百姓提供一种对贫富悬殊不满的宣泄渠道而已。事实上，直到上世纪末为止，咱们老百姓还普遍生活在福利房政策底下。房子作为一种福利，是免费午餐，在老百姓心目中是不值钱的，或者说，是不应该值钱的，更不应该值钱到大家买不起的地步。可是，随着福利房政策的取消，老百姓正式与市场经济亲密接触后，一方面惊叹于商品的琳琅满目，另方面却不得不直面她血淋淋的真相。在这过渡时期，老百姓迷惑于社会进步与自身倒退之间，对于最能触动神经的房子和它不断抛离自己承受能力的价格，心有不甘是理所当然的。可是，对价格的人为压抑，是违反市场规律的。种瓜得瓜，强行扭曲市场，市场终将报复的。况且，放眼四海，全民购房的国家凤毛麟角，为什么咱们作为发展中国家应该是例外？这一点，咱们领导当然了然于胸。所以，ymernahc认为，政策的根本利益点不在老百姓买不买得起房的问题，而是银行风险和产业平衡这两个影响更为深远的国策性考虑。

假如按揭成数果真降低至五成，影响将会是：

　　一、国资银行业绩倒退，外资银行渔翁得利。值此银行金融业全面开放的前夕，国资银行与外资银行行将短兵相接，主要战场就是内地个人的人民币业务，尤其是长期稳定的按揭业务。以往没有对手，国资银行可以统一战线，说放就放，说收就收。行业开放的直接结果，就是绝对控制权的绝对丧失。果真落实五成按揭的话，面对广大的按揭市场，国资银行受制于上级规定，无异于束手就擒，白白将这块肥猪肉断送给外资银行。为什么国资啃不下的肉，外资就有鲸吞的胃口？一句话，制度。目前，国资银行审核房地产按揭，只考虑房价，不计较个人诚信，导致利息收入与信贷风险不对称，风险集中在银行身上。外资银行经营上百年，对个人诚信已经发展出一套成熟、客观的考核标准和制度，能有效控制总体的信贷风险。所以，政策果真落实的话，外资银行将第一个受惠。

　　二、楼市将呈哑铃状发展，即高价和低价物业将保持成交畅旺，中价房却斯人独憔悴。原因很简单，高价房的市场是富裕阶层和机构投资者，两者都不缺钱，对按揭的迫切性需要比较低，因而负面影响也较小；低价房方面，考虑到平民百姓的不满情绪，政府将持续补贴低价房的开发、购买和使用，故无论按揭如何收紧，也不会波及低价房。至于中价房，可谓无痛无痒，是最令ymernahc担心的环节。所谓一将功成万骨枯，世界各地的经验都告诉ymernahc，城市的光辉是用中产者燃烧出来的。中产者既是社会栋梁，也往往是最孤立无援的一群。无它，中产者都有一份稳定甚至体面的工作，像鸡肋，食之无味弃之可惜，饿不死吃不饱。中产者都是先花未来钱一族，每月发工资，钞票未到手就已经给还掉一大截。论富贵，不及富裕阶层；论轻松，不及平民百姓。如果按揭收紧，最买不起房的，就是中产者，中价房的市场马上萎缩。

银行称首付提至3成尚可接受
　　昨天有媒体报道称，央行本周将召集多家房地产公司商议提高房贷首付一事，但与此前“将房贷首付上调至5成”的说法略有不同，提出央行可能会将房贷首付由当前的2成上调至3成。对于这一说法，央行有关人士昨天明确表示，央行并没有发布过相关消息，对报道所指的相关内容也不予以证实。

　　上周五晚间，央行曾在其官方网站明确表示，房地产是国民经济的支柱产业之一，央行和其他部门一样，始终希望房地产业健康、有序发展，央行没有酝酿、研究“5成按揭政策”。针对央行的这一表态，关注此事的市场人士认为央行只就“5成按揭”做相关表态，表态本身并不排除央行会将房贷首付比例提至3—4成的可能。

　　针对此事，各商业银行也表示未从央行听到风声。多数银行业务部门负责人认为，出于打压房价的目的，将现行2成的房贷首付提高到3成尚可接受，目前已有银行对信用不好的个人实施首付3成的做法。适当提高贷款购房的首付比例，对炒房等投机行为也将起到一定抑制作用。